Todos se assustam com um uivo

Pesadelo vai em direção ao riacho mas Long John cai de uma arvore em cima dele, os dois brigam por causa das almofadas, na confusão chega a Cuca e Billy Osso para atrapalhar mais. Pedrinho consegue as almofadas. Tio Barnabé conta para as crianças que havia encontrado duas almofadas. Pedrinho e Saci encontram a pedra que o mapa fala mas a Cuca, Pesadelo e os piratas encontram eles antes que eles pudessem abrir as almofadas, Iara aparece e fica sabendo do mapa. Emília e Narizinho não encontram nada nas almofadas de Tio Barnabé. Iara obriga Long a abrir todas as almofadas, Tio Barnabé e Carijó chegam com Emília e Narizinho, a Cuca foge com a almofada, Long John e Billy tentam pega-la de volta e conseguem. Emília da um espelho para Iara e pega a canastra de volta. John abre a almofada e não encontra o mapa. Cuca demite Pesadelo. A turma pega a almofada de Rabicó e encontram o mapa, eles vão até a lugar do tesouro mas os piratas aparecerem e abrem o bau, uma dentadura pula de em cima do nariz de Billy. Anoitece, as crianças contam para Dona Benta e Tia Nastácia que não havia tesouro. Todos escutam um uivo e ficam com medo.